Действие фильма происходит в Средневековой Европе. Филипп Гастон – изворотливый и неукротимый пройдоха и вор, более известный по кличке «мышь», сбегает из тюрьмы через канализацию. Епископ Аквила посылает капитана гвардии и его людей, чтобы поймать сбежавшего от виселицы узника. Стражники, скрывающиеся под черными балахонами, находят Филиппа в загородном кабаке и, казалось бы, повторного ареста не миновать, но бывший капитан Этьен Наварра отважно сражается с людьми епископа. Он уезжает прочь в компании спасенного Филиппа, а его спутник-ястреб задерживает и распугивает остальную часть преследователей.Наварра и Филипп ночуют в сарае лесника, а затем воришка встречается с огромным черным волком и красивой таинственной женщиной Изабо, которая сопровождает животное. Оказывается, что этот зверь и ястреб - Этьен и его возлюбленная. Их трагическая история такова: епископ был без ума от женщины и постоянно ухаживал за ней, но узнав от духовника, что она влюблена в капитана, он сошел с ума от ярости и совершил демонический акт с целью наслать на пару проклятие. И теперь влюбленные вынуждены каждый день и в разное время менять свой облик (днем девушка становится ястребом, а мужчина - волком в ночное время суток), не имея возможности одновременно быть друг с другом в образе человека. Это история о дружбе, взаимовыручке, добре и зле, любви, отваге и самопожертвовании ради другого человека.