Действие картины разворачивается в небольшой рыбацкой деревушке в Лапландии. Маленький мальчик по имени Николас переживает жуткую трагедию: в результате несчастного случая его родители и младшая сестра погибают, и он остается сиротой. Однако местные жители не бросают мальчонку, и каждая семья на протяжении года берет заботу о нем на себя. Из года в год на Рождество Николас покидает одну семью и переходит в другую, и каждый раз, чтобы отблагодарить своих благодетелей, он вырезает игрушки из дерева и дарит их. Но однажды, в очень тяжелый год для жителей деревни, из-за нехватки еды ни одна семья не может взять Николаса к себе. Люди принимают решение отдать мальчика старому ворчливому плотнику. С этого момента жизнь Николаса меняется кардинальным образом.