Сюжет картины состоит из трех новелл, которые объединены фигурой главного героя - Шурика. Первая новелла «Напарник» о том, как студен Шурик пытается перевоспитать великовозрастного хулигана и дебошира Федю, получившего пятнадцать суток административного ареста за дебош в автобусе. В новелле «Наваждение» неунывающий Шурик лихорадочно готовится к сдаче экзамена, а после знакомится с прекрасной девушкой Лидой. В заключительной новелле «Операция „Ы“» появляется уже знакомая всем комическая троица – Трус, Балбес и Бывалый. Их тщательно отрепетированную операцию срывает незапланированное появление Шурика.