Маленькие дети врача Карла Штальбаума, Фриц и Мария, обрадованы первому рождественскому подарку, полученному от своего дядюшки Ансельмуса, который преподнес детям специальную музыкальную шкатулку. По мере того как Фриц возвращается к играм с любимыми оловянными солдатиками, подаренными родителями, Мария увлекается шкатулкой и окунается в мир фантазий о невероятных персонажах, о которых ей рассказывал Ансельмус. Однажды, когда Мария заболевает, персонажи из ее фантазий начинают оживать. Так начинается история знакомства девочки с волшебным миром, в котором отважный Щелкунчик, потерявший руку, защищает сахарную фею...