События развиваются в оккупированном нацистами Риме в 1943 году, после того как в местный цирк попала бомба, вокруг четырех артистов — повелителя насекомых Ченчо, человека-волка Фульвио, притягивающего металл карлик Марио и генерирующего электричество юной Матильды. Владелец цирка и их символический отец Израэль исчез вместе с деньгами, накопленными на бегство в Америку. Оставшись ни с чем, не вписывающиеся в нормы «фрики» вынуждены податься на услужение безумному пианисту Францу, главе роскошного берлинского цирка, не зная о его одержимости идеей собрать «фантастическую четвёрку» героев со сверхспособностями, чтобы помочь Гитлеру выиграть во Второй мировой войне. Сам являясь от рождения изгоем, умеющим видеть будущее, фрустрированный злой гений вступает в захватывающую схватку с доблестными циркачами, использующими свои умения на спасение родной страны и Израэля, направляющегося вместе с другими евреями в вагоне-душегубке навстречу гибели.