В фильме переосмысливается сказка «Русалочка» Ханса Кристиана Андерсена. События развиваются вокруг Шарлотты — девушки-подростка, чье взросление пришлось на годы Великой депрессии в США. После смерти матери семейное дело приходит в упадок, а отец теряет связь с реальностью, все больше и больше погружаясь в мысли о счастливом прошлом. Вскоре гангстеры заинтересовываются клубом, в котором выступает Шарлотта и ее сестры, и предлагают уплатить все долги отца за сомнительные изменения в некогда успешном семейном бизнесе. В разгар всех этих преобразований девушка узнаёт, что она русалка, способная управлять сознанием людей с помощью своего голоса. Вот только её уникальные способности интересуют гангстеров, готовых использовать их в корыстных целях...