Ночь перед долгожданным Рождеством - традиционное время для гаданий, колядок и чудес. Главный герой повествования - кузнец Вакула, очень трудолюбивый молодой человек, но при этом очень беден. Парень влюблен без памяти в бесподобную красавицу Оксану, дочь зажиточного казака Чуба. Вакула днем и ночью мечтает о прекрасной девушке, размышляя над тем, как же покорить ее неприступное сердце. Однажды он разговаривает с возлюбленной, и та, загадочно улыбаясь, заявляет, что станет женой Вакулы, если тот достанет ей красные черевички, как у самой Царицы...