Действия кинокартины разворачиваются в конце XIX века. Сюжет вращается возле драматичной истории добродушной девочки Сары, которую безмерно обожает отец и величает своей «маленькой принцессой». Мать героини умерла очень рано, и поэтому родитель вынужден всегда брать малышку с собой. В последнее время девчушка с папой, капитаном Кру, долго проживала в Индии. По возвращении в Лондон, перед очередным отъездом на службу, отец решает пристроить дочурку в одном из дорогих пансионов, чтобы его любимое чадо получило должное образование.Добрая и нежная девочка быстро вливается в коллектив и находит хороших подружек. Юную леди полюбили практически все наставники, исключая мисс Минчин, директоршу заведения.В день своего рождения Сара узнаёт, что её дорогой папа был убит на войне... От родителя перестали приходить письма и денежные переводы. И лишь на радости злонамеренной мисс Минчин, отношение к героине, которую все любили, с этого горестного момента резко меняется...